打造航母级证券公司一直是市场备受关注的话题，中信建投对此有何打算？

　　在营收和归母净利润均实现逾7成的增长下，2020年中信建投证券以233.51亿元的营收重返行业前十。相对于靓眼的业绩来说，中信建投的股价接连下跌、再融资相对预期大幅缩水，以及航母级券商打造战略等问题备受投资者关注。

　　4月2日，中信建投召开业绩说明会，董事长王常青、总经理李格平、计划财务部、资金运营部行政负责人赵明以及董秘王广学等对此进行了一一回应。

　　股价跌跌不休？高管回应股价波动系市场行为

　　2020年中信建投业绩持续增长，股价却跌跌不休，截至4月2日收盘每股报32.19元，相比2020年8月的最高价来说，股价接近“腰斩”，同时也已跌破2020年3月A股“非公开发行”的35.21元。

　　面对广大投资者关注的股价下跌问题，中信建投总经理李格平表示，2020年公司经营正常，各项业务发展良好，营业收入和净利润均比上年同期有较大增幅。股价虽与上市公司基本面相关，但其波动更是市场行为，受到多重因素影响。

　　此外，在业绩说明会上，投资者对中信建投年初投行业务的组织架构调整关注颇多。据了解，投行业务一直是中信建投的王牌业务之一，2020年，中信建投投资银行业务继续保持行业前列，全年完成股权融资项目68单，主承销金额人民币1618.78亿元，均位居行业第二。

　　中信建投总经理李格平表示，为持续推动业务发展，一是撤销了原来的投资银行部、创新融资部两个部门，将其下设的团队按照客户服务的特点等属性划分为各股权行业组、各股权区域部以及成长企业融资部。

　　二是原资本市场部更名为股权资本市场部，同时新设了债券资本市场部，分别统筹管理股权类项目、债权类项目的定价发行工作。

　　三是由投行委统筹香港子公司的投行类业务，实现对客户投行业务服务的境内外一体化。

　　“投行业务组织架构的调整，是公司对市场发展趋势判断后作出的决定。这次改革符合行业发展的方向，有利于公司投行业务的长期健康发展。”李格平说。

　　资本金长期不足？积极研究资本补充方案并适时推出

　　值得注意的是，2020年中信建投拟进行130亿元的再融资，但实际募集资金大幅缩水至38亿元。对此，董秘王广学在说明会中对此次募集资金不足以及后续的资本补充问题作出回应。

　　他表示，此次定增实际发行规模低于预期主要有两个原因，一是该预案于2019年1月公布，同年3月获批，并于7月完成利润分配后具备发行条件，但彼时公司股价较2019年1月的预案价格大幅上涨，预测基础发生变化，超出了行业平均水平较多；二是近两年累计净利润超过了150亿，通过利润滚存实现了一定的资本补充。

　　“公司的资本金长期不足，排在头部券商最后面的位置，去年年底我们已经跌出了行业前十名。”王广学坦言，和前五大券商1500亿元的平均净资产相比，我们只有不到580亿元(不包含永续次级债)，连他们的一半还不到。

　　根据统计，前十大券商在A股和H股市场的股权融资规模平均是500亿元，占到净资产比重将近50%，但是我们上市本身较晚，包括受IPO定价政策窗口指导等影响，通过多次募集资金累计才125亿元，这两个指标都位列大券商的最后一名。

　　“资本金不足是一个不争的事实，我们也一直强调把净资产规模提升作为主线，加快追赶头部券商的资本扩张步伐。”王广学表示，我们也在积极研究下一步的资本补充方案，并会适时推出。

　　航母级券商如何打造？中信建投从五大方面发力提高市场地位

　　打造航母级证券公司一直是市场备受关注的话题，中信建投对此有何打算？王常青表示，中信建投始终把进入行业前列，成为头部券商作为自身的重要目标。

　　他表示，目前中信建投正通过五大方面的努力来促进自身综合实力的壮大和市场地位的进步。一是通过境内外上市，补充资本；二是通过加强和提升投资银行业务能力，服务实体经济和国家战略；三是通过推进财富管理转型，更好服务居民理财需求；四是通过加强机构客户服务，促进机构投资者不断发展壮大；五是通过加强跨境业务一体化发展，提升自身满足客户国际化需求的能力。

　　“未来，公司将进一步壮大资本实力，做大业务规模，实现均衡发展，推进数字化转型，提高经营效率，更好满足客户多样化金融需求。”王常青表示，只要坚持以上方向不动摇，公司未来一定会不断发展壮大，并实现成为中国一流投资银行的目标。

（文章来源：新京报）