正欲转投央企的江南化工8月10日披露了刊行股份购置资产暨关联买卖业务预案，公司拟向包括特能集团在内的多个买卖业务对象非公然刊行股份，购置北方爆破100%股权、北方矿服49%股权、北方矿投49%股权、庆华汽车65%股权和广西金建华90%股权。

　　由于北方矿服和北方矿投均为北方爆破通过全资子公司中宝资源持有51%股权的控股子公司。本次买卖业务后，北方爆破、北方矿服和北方矿投将成为江南化工的全资子公司；庆华汽车和广西金建华将成为江南化工控股子公司。

　　预案显示，本次买卖业务刊行代价的市场参考价为定价基准日前120个买卖业务日的江南化工股票买卖业务均价5.53元/股，终极刊行代价为4.98元/股，不低于市场参考价的90%，

　　而截至预案签署日，与标的资产有关的审计、评估事情尚未完成。江南化工表示，标的资产经审计的财政数据、评估或估值结果将在重大资产重组陈诉书中予以披露。届时，买卖业务对方将参照证监会及厚交所的相干规则，与上市公司另行签署业绩赔偿协议，对业绩答应及赔偿的详细事宜举行约定。

　　预案显示，此次拟购置的资产中，北方爆破武器工业集团焦点的民爆业务国际化发展平台，海内炸药允许能力5.7万吨，外洋炸药生产能力10万吨，爆破一体化服务国际业务结构辐射缅甸、纳米比亚、刚果、蒙古，积累了富厚了爆破一体化服务国际化运营经验，也形成了稳定的国际业务收入来源和业务发展基础。

　　别的，北方矿服及其控制主体主要在缅甸、纳米比亚和刚果为客户提供爆破服务；北方矿投参股49%股份的ET公司主要在蒙古从事爆破服务；庆华汽车主要从事汽车宁静体系点火具、微型气体产生器、产气药剂的研发、生产、贩卖；广西金建华是广西区内品种齐备的民爆器材生产企业之一，拥有乳化炸药(含现场混装乳化炸药)生产允许能力22000吨/年、导爆管雷管生产允许能力2000万发/年以及工业电子雷管生产允许能力2670万发/年。

　　“重组后的江南化工工业炸药允许产能将凌驾30万吨，跻身海内民爆企业前三甲。”有民爆专家对《证券日报》记者称。

　　据该人士先容，民爆行业下游需求主要受工程建设、矿山建设几多的影响。我国南部地域多山，基础设施建设需要架设桥梁、开挖隧道，以是炸药需求量大，反观北方地域多是平原，因此南部地域集中了大部门民爆企业。

　　“民爆行业受国度严酷管控，且政策勉励民爆企业吞并重组，以是一般而言各民爆企业的工业炸药设计允许产能都会做的比力大，当下游需求一般的时候开工率就下来，当下游需求多的时候开工率就提高一些。工业炸药的原质料主要是硝酸铵，这个原质料在整个工业炸药产物中用量的占比凌驾90%，以是炸药的定价一部门是受硝酸铵代价的影响。另外一个紧张因素是，由于各个区域的市场情况各不相同，造成各区域民爆企业的利润率相差也比力大。像我所在的贵州地域，行政垄断下政府有引导代价，加上个体企业跟地方公安体系关系比力近，一般民用工程的炸药能卖到每吨13000元，而有的企业可能代价还不到10000元。”上述人士告诉《证券日报》记者。

　　值得注意的是，截至预案签署日，江南化工控制权转让尚未实行完毕，目前上市公司控股股东仍为盾安控股，现实控制人仍为姚新义。待特能集团收购上市公司股份完成后，将现实支配江南化工29.99%股份的表决权，成为其控股股东，武器工业集团成为上市公司现实控制人。

　　为制止同业竞争，特能集团答应，在本次买卖业务完成后12个月内，将启动将其控制的切合注入条件的民爆资产分批或一次性注入江南化工；同时，在本次买卖业务完成后60个月内特能集团将完成相干民爆资产注入程序，实现其民爆资产的整体上市。

　　“总体看来，这笔买卖业务一方面加速了兵工集团旗下民爆类资产证券化的步调，另一方面也增厚了江南化工民爆业务的收入。”一位靠近江南化工的业内人士对《证券日报》记者表示，“要知道，江南化工主业是民爆跟新能源，公司新能源资产主要就是光伏电站，目前仍有大量新能源补贴未拿到，未来什么能拿到没有时间表，这也严重影响了上市公司自身的造血能力，以是只能通过做强民爆业务收入来稳固未来发展。这两年，盾安控股一直在探求接盘江南化工的买卖业务方，下游矿山、基建类企业虽然也有民爆业务，但是范围都偏小，工业炸药的库存又有许多宁静方面的考量，一般企业都不乐意接受这个烫手的山芋，兵工集团的入主应该是个双赢的局面。”

　　公告显示，武器工业集团目前拥有包括北方导航、凌云股份、晋西车轴、光电股份、内蒙一机、北方股份、北方国际、长春一东、华锦股份、中兵红箭、北化股份等共11家A股上市平台。

（文章来源：证券日报网）