远赴鹏城，证监会原机构部主任沙雁有了新的使命，迎接她是深圳证券买卖业务所党委副书记、总司理一职，从机构羁系到一线羁系，这位羁系经验富厚的证监体系宿将，将在资本市场一线羁系的图谱上撰写新的篇章。

沙雁的“雷厉流行”在证监体系是出了名的，“专业认真，有实干精神，有想法勇于创新”是她的标签。她长期从事上市公司、资本市场机构羁系，在创业板深入革新的要害时期，沙雁到任，在更辽阔的的舞台上，业界期待她将更有作为。

证监女将的20年羁系情怀

厚交所已于7月31日更新了“领导班子”一栏，空置4个月的厚交所总司理一职，迎来了羁系女将沙雁。

沙雁1972年9月出生，黑龙江齐齐哈尔人，管理学博士，有着20年的证监体系羁系经验。2000年进入证监会体系事情，曾先后在西安证管办、陕西证监局任职，并于2008年进入证监会机构部，2013年转任证监会上市部副主任，2015年8月二度回到证监会机构部担任副主任一职，2016年12月出任证监会机构部主任，羁系经验富厚。

她做事雷厉流行，专业性极高，果敢老练，在证监体系有着很好的口碑。

“不怕担担子，有创新精神，善于革新，能力突出”是证监会同事对沙雁的评价。她做事高调，言论得体，多次在证监体系内部集会上评论对所羁系领域的见解看法，有理有据，彰显专业性；她做人低调，身型瘦弱，在会内总是步履匆匆，见人多是颔首微笑示意。

最新一次以“中国证监会机构羁系部主任”身份亮相的沙雁，是在本年4月25日中国财富管理50人论坛召开的“资管新规两周年：新挑战与新机遇”专题研讨会上，她是中国财富管理50人论坛的成员。

沙雁用羁系视角评价了资管新规在中国金融领域起到了的作用，她认为资管新规树立了资产管理的理念和看法，使行业对于资产管理具有的产业独立、净值化管理、分散投资、信息透明的基本要求告竣高度共鸣；通过资管新规的落地，资产管理领域大量的存量风险得到了有用的化解；资管新规是中国金融领域朝着功效羁系偏向走出的要害一步。

从进一步发挥资管行业支持实体经济的作用角度，沙雁提出了四方面发起，一是规则层面进一步深化同一，包括同一上位法、羁系理念、引导思想、羁系要领，在同一的同时在规则层面给整个行业发展、产物创新留出更多的空间；二是基于流动性和风险匹配水平规划下一步羁系规则的着力点；三是存眷行业的差异化发展；四是存眷财富管理的全链条建设。

这些机构羁系面临的长期问题，沙雁探求解决之法，她不停地在基础制度和执行层面探索，深入观察研究，给出了“同一羁系给行业发展留出更多空间”的发起，体现出了羁系者的拳拳之心。

羁系新使命

从机构羁系，到资本市场羁系服务第一线，专业性极强的沙雁备受业界期待。

一位和沙雁共事多年的羁系人士表示，她说得少做得多，在乎市场对羁系束度的看法，机构部每每出台重大政策，她都要提前开展业内调研，根据市场行业发展变化来研究探索，确保政策切合市场需求。她严谨内敛，有自己的想法，思量问题全面，喜好分明，对于业务能力强的下属绝不吝啬夸奖之词，对于风险较大的行业机构也会紧盯问题绝不放松。

在她的任期内，证监会机构部主导券商分类羁系划定的两次修订，顺应行业专业化、差异化发展需要，进一步强化审慎谋划导向，强化风险管理能力加分指标的导向性，体现羁系支持证券公司突出主业、特色化发展的偏向。同时，公布了《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，真正意义上对投行业务内部控制提出了具有行业同一适用性的尺度，从机制上对投行“重发展、轻质量”、“重前端承做、轻后期督导”等征象举行整治和规范。增强了证券公司股权羁系，规范证券公司股东举动，推出《证券公司股权管理划定》，勉励引导引进优质股东，强化穿透核查，厘清股东配景及资金来源。

证监会机构部旨在打造一个强盛的证券基金行业，沙雁多次在内部集会上夸大，行业要突出“主业”，为投资者提供融资、买卖业务、投资等中介服务，以高效的服务和风险管理提升资本市场的资源设置能力。基金公司必须坚持净值化管理，坚持“受人之托、代客理财”的行业本质，满足宽大住民财富管理需求。行业要合规谋划，制止犯重大错误，酿成重大风险，要打造“百年老店”。

在此历程中，沙雁全程把关绝不松懈，一组数据可以说明成效。

一方面，截至2019年末，证券行业总资产7.18万亿元，净资产1.95万亿元，分别同比增长15.69%、6.63%；行业净资本1.61万亿元，同比增长2.35%。2019年证券行业净资产收益率为6.29%，同比提高了2.73个百分点，行业整体红利能力有所增强。另一方面，仅本年上半年就有19家次的证券机构和小我私人收到了机构部的行政羁系函，不少机构由于合规不敷、谋划冒进被打了板子。机构部在增强羁系和开释行业活力方面做着平衡，一松一紧之间，行业的活力提升了，专业化、差异化发展偏向明确了。

一家大型券商的高管认为，沙雁羁系经验富厚，在买卖业务所一线羁系中将发挥更大的作用，尤其当前是推进创业板试点注册制革新的要害时期，沙雁就职到位将助推创业板革新平稳落地。

本年4月份启动的创业板试点注册制事情，是厚交所当前的焦点使命，这是深化资本市场革新、完善资本市场基础制度、提升资本市场功效的紧张摆设，是落实创新驱动发展战略、支持深圳建设中国特色社会主义先行树模区、助推粤港澳大湾区建设的重大肆措。

作为存量市场革新，创业板试点注册制需要平衡好增量革新与存量革新的关系，需要包容存量，稳定存量上市公司和投资者预期。截至7月31日，已有28家公司提交了创业板上市的注册文件，其中12家已获证监会批准注册生效。另外，另有306家企业上市申请或厚交所受理，6家企业已通过创业板上市委审议通过。业内普遍预计，注册制革新后的创业板将最快于8月与投资者晤面。

上述券商高管表示，随着新证券法颁布实行和注册制革新深入推进，保荐机构等各种中介机构的责任进一步加大，拟申报企业必须认真审慎地遴选保荐机构。注册制下，保荐机构负担紧张的“看门人”职责，是资本市场核查验证、专业把关的首道防地，只有保荐人和保荐机构勤勉尽责，才能保障好公然刊行和注册上市的顺遂举行。

不少市场人士也认为，羁系层需要进一步增强注册制全方位事中事后羁系，情势包括不定期的现场查抄和对信披资料的督导抽查，一旦发明保荐机构履职不力，迅速查明缘故原由，如果是存心为之，则务必加大处罚力度。

沙雁在羁系保荐机构方面经验十足，可以在压实中介机构责任，把好市场入口关和出口关等方面供名贵经验，也会给处于创业板注册制革新要害期的厚交所增添新的活力。这对于沙雁而言，是羁系生命的延续。新岗亭新使命，市场期待她能在新的事情领域带来新的惊喜。